大型交易助推初创融资3月创新高 | DFIN发布2024年3月中国《Deals Barometer》报告

根据DFIN和DealStreetAsia联合发布的《China Deals Barometer Report》2024年3月份报告，当月中国初创企业融资在3笔10亿美元级别交易的推动下创下自年初以来最好成绩。

3月数据显示，总部位于大中华区的177家私营企业累计筹集近139亿美元，月环比激增377.3%，这也是DealStreetAsia自2020年4月以来在中国PE/VC市场录得的最高月度交易额；交易量同期增长8.6%。

在近年来高利率与宏观不确定性并存的环境下，美元投资者的撤离促使中国21万亿元人民币（约3万亿美元）规模的私募基金行业进入换挡调整期。专注于科技创新与创业孵化项目的以人民币为主导的政府投资基金正成为这一行业主力军。

2023年3月至2024年3月
中国市场月度交易额及交易量

大型交易占总交易额八成

3月中国PE/VC市场共完成7笔大型交易（即每笔交易额至少为1亿美元），累计筹得121亿美元资金，占当月融资总额的87.5%；其中，3笔超10亿美元的大型交易占到总额的78.7%。

本月最大的一笔交易为中国房地产巨头万达集团的购物中心运营业务从以私募股权公司PAG为首的投资者手中获得的83亿美元投资；存储巨头长鑫科技启动新一轮的108亿元人民币（15亿美元）融资位居第二；紧随其后的是高端电动汽车品牌IM Motors完成的80亿元人民币（11亿美元）B轮融资。

7宗大型交易
占3月PE/VC融资总额87.5%

“中国芯”继续壮大

地缘政治持续紧张促使中国致力减少对外半导体生产的依赖，让半导体持续受到中国投资者追捧。3月中国共有31家芯片制造公司达成交易，融资总额近18亿美元。

据彭博社在3月初发布的一份报告称，中国正在为其有史以来规模最大的芯片专用投资基金（又名大基金）筹集超270亿美元的资金，旨在推动中国芯片产业实现自给自足。

2024年3月
各行业板块PE/VC交易额及交易量

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