2026年3月12日，DFIN客户PayPay Corporation（NASDAQ: PAYP，简称PayPay）在美国纳斯达克IPO上市。PayPay此次上市发行价为每ADS（美国存托股票）16美元，共计发行54,987,214股ADS，募资约8.8亿美元。高盛（Goldman Sachs）、摩根大通（J.P. Morgan）、瑞穗证券美国（Mizuho Securities USA）和摩根士丹利（Morgan Stanley）为本次发行的联席账簿管理人。
关于PayPay
根据PayPay向美国SEC提交的F-1表格，PayPay是软银集团旗下、日本领先的数字金融平台。平台主要提供便捷支付与全套金融服务，旨在为日本消费者与商户简化日常流程并赋能多元生活场景。
PayPay的支付业务以日本领先的二维码移动支付平台PayPay和综合信用卡服务PayPay Card为核心。自2018年推出以来，PayPay已发展成为日本普及度最高的数字钱包之一。截至2025年12月31日，PayPay注册用户数约7,200万，在日本9,600万智能手机用户中的渗透率达75%；同年12月，平台月活跃用户数约4,000万。
图片来源：PayPay网页
在金融服务业务方面，企业以PayPay Bank Corporation和PayPay Securities Corporation为基石，通过提供无缝的移动端银行与投资服务，与其支付平台形成互补。截至2025年12月31日，PayPay Bank Corporation拥有970万个账户，存款总额达22,819亿日元，贷款余额为10,983亿日元；PayPay Securities Corporation的经纪账户数已增至154万个，该平台主要通过简易功能设计服务于理财新手群体。
招股书显示，PayPay在2023财年、2024财年及2025财年（截至3月31日止年度）的营收分别为2,012亿日元、2,546亿日元和2,991亿日元。此次IPO募集所得资金净额将主要用于一般企业用途。
(请长按二维码查看招股书)
全球知名企业美股IPO
上市的首选方案
DFIN与软银集团旗下多家企业建有深厚的合作关系。DFIN曾于2023年协助芯片设计巨头Arm（NASDAQ: ARM）完成当年全球规模最大的IPO。此次DFIN再为软银旗下PayPay赴美上市提供了领先的解决方案，支持发行人与顾问团队在上市关键阶段实现高效、合规的文档协作与申报执行，顺利完成十年来日企赴美规模最大的IPO项目。
在整个IPO项目期间，DFIN的专业团队提供24小时无休服务，以一站式平台配合行业领先的财经印刷流程，为发行人准确、迅速管理并制作披露与合规文件。我们致力简化文档创建、管理、印刷及分发过程——从合规披露、财务报告到电子化招股书，DFIN完善的网络资源助企业轻松管理交易并节省时间及成本；搭配多语言翻译与内容项目创建服务，我们为客户全天候提供定制化且高效的技术解决方案，精准匹配企业关键发展阶段的需求。
DFIN美股上市综合服务包括：
招股书排版、财务印刷、
多语言翻译等
EDGAR电子化申报和
披露全流程专家支持
DFIN ActiveDisclosure℠
财务报告及SEC申报平台
DFIN Venue®虚拟数据室
Virtual Data Room
机密文件共享平台
作为全球最大的SEC企业申报专业机构，DFIN期待在未来继续为PayPay提供美股上市后合规等领域的专业支持。
