SPAC清单:如何做好上市准备

当诸多大公司纷纷以SPAC的方式成功上市,SPAC已然成为时下资本市场的焦点话题。尽管热潮不断,但SPAC归根到底是一个较为复杂的过程,需提前做好充足准备。

近日,DFIN发布“SPAC清单”,简要介绍了SPAC上市所需的文件及资料,帮助企业决策者从容驾驭SPAC程序及时间表。

1.  法律 

出于合规目的,企业需要准备合法的业务文档。这包括了公司章程(包含所有修订本)、业务人员名单公司组织结构图。

如您的公司有多个经营地址,则需要陈列该公司有资格开展业务的所有司法管辖区,并证明公司在这些地区的具体权限

2.  房地产

与法律文件一样,您必须提供与公司房地产相关的所有文件。

准备好企业已支付的各项税费证明,或任何企业资产评估

出示与营业场所相关的任何许可证,例如电梯许可证、酒牌等。

提供您的契据、产权租约或其他能够证明您的企业财产所有权或租赁协议的文件副本。

3.  员工

提供公司员工的全面信息,包括职位、工资和雇用日期。如您有工会协议、公司谈判协议或类似协议,亦请提供相关文件。

切勿忘记准备员工和人力资源管理实务文件,如业务手册、员工激励政策和公司协议等;同时请提供员工数、营业额和数据管理等相关资料,以此来展示您的员工与企业健康之间的关系。

4.  运营和治理

为方便SPAC项目合作伙伴进行尽职调查,请提供所有相关运营和治理的资料,包括:会议纪要、企业估值报告、合规和监管文件、企业章程、知识产权的企业版权或商标,以及任何相关的内部控制文件。

同时,不要忘记为在本次交易中具内在利益关系的合作伙伴、供应商、顾问和其他利益相关者准备档案。

5.  个人财产

商业地产商业保单提供地方、省市、保险和承保人的报告。

准备好解释关于员工的赔偿、责任保险索赔及其他损失问题。

6.  财务信息

在筹备SPAC上市期间,企业的财务信息永远都是最重要的。请整理好您的现金流量表、收益表、年度财务报表、业务分类帐和相关财务预测,以此来全面描绘您公司的财务状况。其他需要收集的文件还包括投资组合、纳税申报表、贷款,以及一份管理建议书,方便公司客观、全面地展示所有文件。

下一步,您还需要做什么?

一次有效的SPAC准备工作,在于明悉流程中每一个正在推进的环节,并为自己预留足够时间和资源来应对尽职调查。与IPO相比,SPAC的时间区间会更紧凑。

一旦达成并购协议,您的公司就需要即刻提供所有正确文件,以确保交易在严格的时间表内稳步推进。如果该过程不能在两年内顺利完成,整场交易就会作废,并且您的公司将再次回到原点。

根据上述“SPAC清单”,在更清晰地了解SPAC上市步骤和时间表后,您将可以逐步开展准备工作,而不用担心错过任何一个环节。

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